Lær hvordan inflasjon påvirker markeder

Veksten av inflasjon, som er korrelert med økt forekomst av nåværende eller fremtidig interesse for å stoppe det, har en større innvirkning på rentemidler som vil føre sin pris å falle automatisk.

 

Investerings rom. Inflasjon eller stigende priser alltid presentert som en faktor som beveger grunnlaget for en økonomi, og i denne forstand er regjeringen som lider mest av disse endringene.

 

Når inflasjonen er uendret, betyr ikke at prisene ikke har endret seg, men veksttakten er fortsatt invariant. Når det stiger, vil hver dollar du eier kunne kjøpe mindre av et produkt eller en tjeneste spesielt, slik at kjøpekraften av befolkningen vil bli redusert.

 

Dette er en faktor av stor bekymring for investorer siden ikke er i stand til å kontrollere, vil du flytte fra krypende til Runaway (hyperinflasjon), slik det skjedde i Tyskland i 1923 (2.300% i en enkelt måned) eller i Argentina i 1989 som førte til kalt convertibility lov.

 

På den andre ytterligheten, er deflasjon nøyaktig det motsatte, siden det innebærer reduksjon av prisene på varer og tjenester over tid. Dette fører til problemer fordi forvente lavere, slutter tradere tidkrevende å få dem billigere senere og bedrifter slutte å investere fordi de forventer at deres inntekt vil falle.

 

Men det kan oppstå et tredje scenario er stagflasjon det er når det skjer samtidig i nærvær av høy arbeidsledighet og økonomisk stagnasjon med inflasjonen.

 

Mens det ikke er en akseptert grunn på hvorfor inflasjonen blir generert, er det tre anerkjente strømninger. Den første proklamerer at det er et monetært fenomen: å ha problemet, øker sentralbanken forventninger om stigende priser og forventninger til den aktuelle farten.

 

Den andre mener at når etterspørselen etter varer og tjenester stiger raskere enn tilbudet, og presser opp prisene. Til slutt, angir tredje at når produksjonskostnadene øke, selskaper flytter til detaljhandel produkter for å opprettholde sine marginer.

 

Veksten av inflasjon, som er korrelert med økt forekomst av nåværende eller fremtidig interesse for å stoppe det, har en større innvirkning på rentemidler som vil føre sin pris å falle automatisk.

 

På den annen side, setter den nominelle renten i hvilket tempo de pengene utvides, mens de faktiske forhold til nominell, mindre inflasjon og er vanligvis den mest brukte av investorer.

 

De realrenteobligasjoner kan være en løsning for de som ønsker å unngå dens virkninger gjennom obligasjoner fordi deres etablerte ytelse vi legge til en variabel komponent basert på den offisielle indeksen av landet.

 

Men når det kommer til aksjemarkedet er det ikke alltid en negativ faktor. For eksempel, spiller for investeringer samt lave renter, siden mye av som utstedte penger, som er ment å gå inn produktive investeringer, det er viderekoblet til finansiell spekulasjon.

 

Dette utgjør en svekkelse av valutaen, så mange av de eksportører eller har eiendeler eller salg fra sine utenlandske datterselskaper blir favorisert.

 

I slike tilfeller bør investorer rotere sin portefølje til slike foretak: eksportører, multinasjonale selskaper, med få balanserer i innenlandsk valuta, og så langt som mulig, i gjeld i lokal valuta og / eller andre eiendeler enn forventet skal styrkes.

 

Den viktigste saken for å vurdere når det gjelder inflasjon dersom veksten er en indikasjon på et land eller ikke. For eksempel, hvis stagflasjon vilkår er oppfylt, vil det alltid være dårlige nyheter og negativ innvirkning på aksjemarkedet.

 

I mellomtiden kan lav inflasjon og deflasjon ofte være et tegn på en svekket økonomi, stagnasjon eller lavkonjunktur. Men en positiv og i området naturlige balansen (2%) er den ideelle tiden å investere i langsiktige miljø handlinger.

 

Litt inflasjon er bra for aksjemarkedene, men det mange ikke kommer inn i bildet fordi stigende renter, som skader nåverdien av fremtidige kontantstrømmer av selskaper gjennom ulike kanaler.

 

En måte å måle dette på er å se på hva den monetære myndighet eller trekke sin politikk fremover. Når en renteøkning er neddiskontert er tiden da de fleste vender seg til de "harde" eiendeler, aksjer i råvaresektoren (olje- og gruve) som de har en tendens til å bli sett fordi de har sin egen dynamikk mindre avhengig av pris syklus og aktivitet.

 

Men når markedet forventer en kraftig økning i rentene bør reflektere negativt på verdien av papirene på kort sikt, som da det skjedde med det kraftige fallet i de globale aksjemarkedene i 1994 etter påfølgende justeringer gjort Fed.

 

Derfor må vi følge nøye den økonomiske situasjonen og utviklingen i inflasjon av alle kjernelandene (G7) for å bestemme slutten av nedadgående syklus og rentene kunstig lave benchmark. Når nivåene overstiger målene for sentralbankene, vil det gi vei til en økning i prisene med påfølgende negativ effekt på aksjer og obligasjoner.